تحلیل مالی به زبان ساده (@Financial_Analysis2) — پست‌های کانال تلگرام

10 اوت 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

پاسخوضعیت صنعت دارویی 📌 صنعت دارو وزنی معادل 3 درصد در شاخص کل داره، ولی رشد متوسط نمادهای دارویی بعد از جنگ به مراتب بیشتر از سایر صنایع بوده. 🔸جهش ارز دارویی ها و افزایش نرخ های خوبی که گرفتند و رویکرد سیستم اقتصادی کشور نسبت به این صنعت، طوری هست که چشم اندازی شبیه سیمانی ها در سال 1402 و 1403 داره

موج جدید افزایش نرخ در شرکت های دارویی #دالبر ، #دفرا ، #دکوثر ، #دزهراوی ، #دقاضی در هفته اخیر افزایش نرخ هایی روی برخی اقلام خود گرفتند. پ. ن. قبلا پتانسیل گروه دارویی بیان شده بود. #صنعت_دارویی 19 مرداد 1405 @financial_analysis2

22 · 1.9K · 18:54

25 اوت 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

پاسخفباهنر و چشم انداز سودآوری 1405 📌 مس شهید با هنر از شرکت های پایین دستی فعال در صنعت مس هست که ورق و تسمه ، مقاطع و لوله مسی و برنجی تولید می کنه. 📌 از مزیت های شرکت میشه به سهم کم انرژی در بهای تمام شده اشاره کرد، به طوری که تنها 2 درصد بهای تمام شده رو هزینه انرژی تشکیل میده. مزیت دیگر تقسیم سود

فباهنر جامانده رشد مردادماه 📌 مس شهید با هنر ، در مردادماه روند اصلاحی و ساید داشته و از رشد بازار بی نصیب مونده. برای امسال در سناریوی نسبتا متعادل می تونه 6 همت سود خالص محقق کنه. در واقع پی به ای 4.2 که به نسبت کلیت بازار در ناحیه ارزنده قرار می گیره. 🔹سهم ریسک انرژی نداره و کمتر از 1 درصد بهای تمام شده هزینه سوخت هست. 🔹 تقسیم سود 80 درصد که البته امسال برای افزایش موجودی کاتد کمتر تقسیم کرد و سال آینده به روال عادی بر می گرده 🔹5 همت موجودی در جریان ساخت داره که با رشد دلار در نیمه دوم مس می تونه به بهبود حاشیه سود شرکت کمک کنه. #فباهنر #کاتد_مس 3 شهریور 1405 @financial_analysis2

14 · 1.6K · 05:32

26 اوت 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

عکس

تورم مرداد بانک مرکزی 3.7٪ اعلام شد. تورم ماهانه: 3.7 درصد تورم نقطه به نقطه: 84.4 درصد تورم سالانه: 65.1 درصد #تورم_ماهانه ، #تورم_سالانه 4 شهریور 1405 @financial_analysis2

5 · 1.5K · 19:23

31 اوت 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

شایعه واگذاری بلوک شفا و کد به کد سنگین حقوقی به حقیقی در وبانک 📌 سال گذشته بود که بلوک 90 درصدی شفا دارو به مبلغ 40 همت (14690 تومن هر سهم) واگذار شد اما به دلیل عدم اهلیت خریدرا ابطال شد. 🔸 گمانه زنی ها از واگذاری بلوک شفا تا اعداد بالای 60 همت مطرح شده. 17 درصد #شفا متعلق به #وبانک هست با بهای تمام شده 235 میلیارد تومان. در صورت واگذاری بلوک #شفا به مبلغ 60 همت، حدود 10 همت سود خالص به وبانک میرسه، معادل 200 تومن هر سهم خود وبانک هم برای سال مالی منتهی به اسفند 1405 حوالی 14 همت سود خالص خواهد داشت، معادل 278 تومن هر سهم ✅ جمعا وبانک می تونه امسال با فرض واگذاری بلوک 24 همت سود خالص بسازه و با مارکت 50.7 همتی به p/e 2 قبل مجمع برسه! با توجه به سابقه واگذاری بلوک شاراک و تقسیم سود کامل، بعید نیست این بار هم بخش عمده این سود رو تقسیم کنه #وبانک #شفا 9 شهریور 1405 @financial_analysis2

37 · 2.3K · 08:31

4 سپتامبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

کاتد فیزیکی و گواهی سپرده کاتد 📌 کاتد فیزیکی فملی معمولا در نیمه دوم سال که جهش های ارزی داریم ، رقابت میشه و نزدیک به دلار آزاد معامله میشه. در زمان جهش های ارزی، گپ بین دلار آزاد و توافقی افزایش پیدا می کنه؛ در این زمان ها تجار معمولا کاتد فملی رو از بورس کالا می خریدن، و با ارز حاصل کالای مورد نظرشون رو وارد می کردن. در حال حاضر و با توجه به تداوم محاصره اقتصادی، تا زمانی که راه صادرات باز نشه، انتظار رقابت بالای روی کاتد فملی نداریم، اما به تدریج و با رشد دلار توافقی، انتظار میره نرخ کاتد افزایش پیدا کنه. 📌 گواهی سپرده کاتد مس معمولا به دلیل هزینه حمل و مالیات، با یک پرمیوم 5 تا 10 درصدی نسبت به کاتد فیزیکی معامله میشه. چهارشنبه گذشته قیمت گواهی 2,450,000 تومن به ازای هر کیلوگرم بوده. با توجه به مس 14000 دلاری ، با دلار معادل 175,000 تومنی معامله میشه. (6 درصد بالاتر از کاتد فیزیکی فملی) ✅ در حال حاضر با توجه به چشم انداز رشد دلار توافقی و نرخ کاتد فیزیکی، گواهی کاتد مسی رو یک دارایی کم ریسک برای سرمایه گذاری می دونم که می تونه نسبت به دلار کاغذی و تتر بازدهی بهتری داشته باشه #کاتد_فیزیکی #گواهی_کاتد_مس 13 شهریور 1405 @financial_analysis2

89 · 5.1K · 16:01

بازدهی بالاتر از تورم! 📌8 و 10 خردادماه امسال در دو پست مجزا نوشتم انتظار دارم #فملی و #فزر بازدهی بالاتری نسبت به #گواهی_کاتد_مس و #طلا داشته باشند. بازدهی هر کدام را از تاریخ ذکر شده مقایسه می کنیم: فملی 89 درصد فزر 115 درصد طلا 30 درصد گواهی مس 10 درصد تحلیل 8 خرداد تحلیل 10 خرداد برای 2 سال پیش‌رو معتقدم سرمایه گذاری در سهام بنیادی، می تونه بازدهی دلاری داشته باشه و بیشتر از تورم بازدهی بده. #دلار #بازدهی_دلاری 13 شهریور 1405 @financial_analysis2

22 · 1.8K · 16:17

7 سپتامبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

ویدیو
4.9 MB

سیاست ارزی وزارت اقتصاد و بانک مرکزی رشد #دلار بر اساس #رشد_نقدینگی باشه ولی شتاب رشد متعادل و همگن نباشه.. بلکه با شوک ها و اتفاقات بیرونی جامپ کنه و بره بالای نقطه تعادلی، بعد با حراج هلندی دلار رو بیارن پایین. پ . ن: در واقع سیاست بانک مرکزی همانند دوره قبلی همتی نوسانگیری هست. 17 شهریور 1405 @financial_analysis2

11 · 1.6K · 05:04

8 سپتامبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

پاسخفباهنر جامانده رشد مردادماه 📌 مس شهید با هنر ، در مردادماه روند اصلاحی و ساید داشته و از رشد بازار بی نصیب مونده. برای امسال در سناریوی نسبتا متعادل می تونه 6 همت سود خالص محقق کنه. در واقع پی به ای 4.2 که به نسبت کلیت بازار در ناحیه ارزنده قرار می گیره. 🔹سهم ریسک انرژی نداره و کمتر از 1 درصد بها

#فباهنر 20 درصد بازدهی در 2 هفته و همچنان صف خرید 🔥 17 شهریور 1405

3 · 1.1K · 07:34

شیران، رشد نرخ دلار و طرح توسعه، دو بال رشد سودآوری 📌 #شیران با سال مالی منتهی به آذر، برای امسال می تونه حوالی 15 همت سود خالص بسازه و p/e 4.22 داره. 🔸 جذابیت شرکت، بهره برداری از طرح توسعه افزایش ظرفیت 100 درصدی تولید LAB هست که ماده اولیه مصرفی در صنایع شوینده هست. با تکمیل این طرح تا پایان سال، نرمال پارافین مازاد تولیدی شرکت به محصول با ارزش افزوده و حاشیه سود بالاتر تبدیل میشه. 🔸 با بهره برداری از این طرح، برای سال آتی برآورد سود بالای 30 همت برای شیران دارم. در واقع شیران با مارکت 63 همتی، می تونه بیش از 40 همت در 15 ماه آتی سود بسازه و از سال آینده انتظار میره تقسیم سود شرکت هم به محدوده 80 درصد برگرده 17 شهریور 1405 @financial_analysis2

21 · 2K · 07:56

19 سپتامبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

عکس

روند P/E TTM بازار سهام ایران و چشم انداز p/e fwd 📌 از معیارهای سنجش بازار p/e ttm و p/s هستند. 🔷 نسبت p/e ttm امروز بازار 9.4 هست که معمولا در سال های اخیر بازار از این نواحی اصلاح داده 🔺 نکته: نسبت قیمت به سود گذشته نگر پارامتر خوبیه ولی کافی نیست. بخاطر اینکه سود گذشته نگر 4 فصل قبل با متوسط دلار 110 هزار تومنی (نرخ مرکز مبادله) بوده و پیش‌بینی امسال ما برای میانگین نرخ دلار موثر شرکت ها در 4 فصل آتی 230 هزار تومن در حالت محتاطانه هست. 🔸البته شرکت های صادراتی کوچک نرخ تسعیر نزدیک به دلار آزاد دارند. 🔸 بنابراین p/e fwd کلی بازار برای 4 فصل آتی در محدوده 5 واحد قرار داره. و این یعنی با کمی بررسی، میشه تک سهم های زیادی با p/e fwd حوالی 3 پیدا کرد که همچنان ارزش سرمایه گذاری دارند. ✅ نتیجه گیری اینکه بازار ممکنه تا گزارشات فصلی آتی و تعدیل نسبت p/e ttm درگیر نوسانات و اصلاحات کوتاه مدت بشه، اما تا زمانی که سود شرکت‌ها همگام با تورم رشد می‌کنه اصلاحات احتمالی بازار کوتاه مدت خواهد بود و روند میان مدت همچنان صعودی ارزیابی میشه. #pe 28 شهریور 1405 @financial_analysis2

20 · 1.7K · 03:11

23 سپتامبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

فسوژ ، سهم معدنی با سود جذاب 🔸 شرکت سوژمیران زنجیره کامل از معدن تا محصول نهایی کنسانتره سرب رو در اختیار داره. در حال حاضر کنسانتره تولیدی شرکت دارای 500 ppm نقره است؛ این میزان در گذشته 300 ppm بوده است. به دلیل افزایش عیار نقره و رشد قیمت جهانی این محصول،‌ نرخ دلاری کنسانتره تولیدی نسبت به سال گذشته 100 درصد افزایش داشته و از 1200 دلار به 2200 دلار به ازای هر تن رسیده. 🔸 محصول تولیدی شرکت 100 درصد صادراتی هست. بودجه شرکت برای امسال فروش 5000 تن کنسانتره هست که تا پایان شهریور ماه حدود 2900 تن فروش داشته. با توجه به قرارداد با مشتری چینی، الزامی به فروش منظم نداره و هر چند ماه یکبار ، تناژ صادراتی رو ارسال می کنه. 🔸 نیاز برق شرکت از طریق دیزل ژنراتور تامین میشه و شرکت مشکلی از این لحاظ نداره 🔸 دلار صادراتی شرکت با نرخ نزدیک به بازار آزاد تسعیر میشه، برای سال مالی جاری با فرض تسعیر ارز با نرخ 230,000 تومن 1400 تا 1500 میلیارد تومن سود خالص خواهد داشت بنابراین می‌تونه به p/e فوروارد 4 قبل مجمع برسه و تقسیم سود 90 درصدی داره ✅ جمع بندی اینکه با توجه به چشم انداز صعودی دلار و قیمت جهانی نقره و پتانسیل صادراتی ، #فسوژ یک سهم جذاب برای سبدهای میان مدتی محسوب میشه و همچنان با وجود رشد 653 درصدی در یکسال اخیر ، اصلاحات سهم برای سرمایه گذاری قابل بررسیه. 1 مهر 1405 @financial_analysis2

49 · 2.4K · 06:32

26 سپتامبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

پاسخفافق و چشم انداز سودآوری 1405 📌صنایع مس افق کرمان (فافق) از صنعت مس برای سال مالی 1404 حدودا 170 کدال خواهد کرد با تقسیم 60 درصد. 250 تومان هم امسال خواهد ساخت. ا P/E بعد مجمع 2.5 و قابل بررسی هست. #فافق #مس 29 اردیبهشت 1405 📎 لینک کانال در بله @financial_analysis2

فافق و چشم انداز سود 2500 میلیاردی 📌 29 اردیبهشت ماه و همزمان با بازگشایی بازار از ارزندگی #فافق گفته شد و تا به اینجا بازدهی 132 درصدی داشته که بیش از شاخص کل و شاخص هم وزن می باشد. (به ترتیب 94 و 102 درصد) 🔸عرضه اولیه «ارفع‌سازان» در برنامه‌های شرکت برای سال جاری قرار داره. ✅ برای امسال برآورد سودی معادل 2500 میلیارد تومن یعنی 357 تومن به ازای هر سهم دارم؛ با p/e fwd 4 و تقسیم سود 55 درصد، همچنان از گزینه های ارزنده بازار می باشد و اصلاحات سهم مناسب بررسی جهت سرمایه گذاری قرار داره. 4 مهر 1405 @financial_analysis2

14 · 1.7K · 08:28

3 اکتبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

پاسخکاتد فیزیکی و گواهی سپرده کاتد 📌 کاتد فیزیکی فملی معمولا در نیمه دوم سال که جهش های ارزی داریم ، رقابت میشه و نزدیک به دلار آزاد معامله میشه. در زمان جهش های ارزی، گپ بین دلار آزاد و توافقی افزایش پیدا می کنه؛ در این زمان ها تجار معمولا کاتد فملی رو از بورس کالا می خریدن، و با ارز حاصل کالای مورد

📌 13 شهریورماه به پتانسیل بازدهی بیشتر گواهی سپرده کاتد مس نسبت به دلار اشاره کردم. بازدهی ها از این تاریخ تا به امروز: ▪️صندوق عیار: 17.5 درصد ▪️دلار: 22 درصد ▪️گواهی کاتد مس: 40 درصد ✔️ 11 مهر 1405 #کاتد_فیزیکی #گواهی_کاتد_مس @financial_analysis2

6 · 840 · 19:45

4 اکتبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

تورم شهریور 1405 مرکز آمار ایران تورم ماهانه : 4.2 درصد تورم نقطه به نقطه : 89.8 درصد تورم سالانه : 73.6 درصد ( تورم ماهانه مجددا روند صعودی به خودش گرفت ) #تورم_ماهانه ، #تورم_سالانه 12 مهر 1405 @financial_analysis2

4 · 825 · 04:36

پاسخدلار چی میشه؟ 📌 در پست قبل از کنترل نسبی تورم و نقدینگی در سه ماه اخیر نوشتیم، پیش از جنگ 40 روزه حجم نقدینگی دلاری بین 100 تا 120 میلیارد دلار بوده. 🔸 ولی بعد از جنگ، اندازه اقتصادی ما بواسطه دو جنگ گذشته کوچک تر شده (کسری تراز تجاری و کسری بودجه و خسارات جنگ) میتونه بازه رو به 90 تا 110 میلیارد

دلار چی میشه؟ 📌 طی هفته گذشته همتی ادعا کرد تا آخر مرداد، #نقدینگی به حوالی 18500 همت رسیده؛ یعنی طی پنج ماه، 19 درصد به حجم پول اضافه شده؛ 🔹 با این اوصاف نقدینگی می‌تونه حوالی 25000 همت تا انتهای سال باشه. (همه ساله رشد نقدینگی نیمه دوم سال بیشتره.) 🔹 میانگین رشد ماهانه نقدینگی تو 5 ماه ابتدایی امسال، 3.54 درصد. رشد #تورم اعلامی بانک مرکزی طی همین مدت، میانگین 6.02 درصد. در واقع رشد تورم از رشد نقدینگی جلو زده به دلیل رکود و کاهش تولید. 🔺 وقتی مشکل سمت عرضه ارز هست تحلیل سمت نقدینگی و تورم دیگه همه داستان رو نشون نمیده: 🔸 به دلیل محاصره و عدم فروش نفت، سمت عرضه ارز به شدت محدود شده، از طرفی انباشت تقاضای ارز از سمت واردکنندگان به دلیل ترس از بسته شدن مرزها و تشدید خروج سرمایه به دلیل ترس از درگیری مجدد، سمت تقاضا رو تقویت کرده. 🔸با فرض تداوم محاصره، با این شتاب نقدینگی (با توجه به اینکه خالص تراز تجاری کاهش پیدا کرده: 70 تا 80 میلیارد دلار)، رکود و کسری بودجه و تحریم و وضع صادرات و انتظارات، محدوده 330 تا 360 هزار تومن برای آخر سال قابل تصوره. ✅ در صورت توافق خوب و رفع محاصره در نتیجه فروش نفت و دسترسی بیشتر به ارز، فشارهای ارزی کاهش پیدا می کنه و با توجه به کاهش انتظارات تورمی اصلاح کوتاه مدت دور از انتظار نیست؛ اما همچنان دلار برای انتهای سال انتظار اعداد پایین‌تر از 270 الی 280 هزار تومن نداریم. 12 مهر 1405 @financial_analysis2

19 · 1.6K · 04:39

5 اکتبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

فلزات اساسی و چشم انداز جذاب سودآوری به دنبال رشد دلار 📌 نرخ دلار محصولات زنجیره فولادی، به بیش از 230 هزار تومن رسیده و دیروز شمش بلوم فولاد خوستان 93.2 میلیون تومن معامله شد. یعنی دلار 233 هزار تومن. 🔸 نکته جالب اینکه نرخ دلاری فولاد در بورس کالا از کاتد مس پیشی گرفته و این می‌تونه چشم انداز تداوم روزهای خوب برای زنجیره فولاد اعم از تولید کنندگان کنسانتره سنگ آهن ، گندله ، آهن اسفنجی ، شمش ، میلگرد ، ورق ، زغالسنگ و منگنز باشه. 🔹 #فولاد به عنوان لیدر این گروه با سود 140 همتی امسال و بالای 200 همت برای سال آینده همچنان امکان رشد داره ، در سایر گزینه ها میشه به ، #فجر ، #کویر ، #فپنتا و #هرمز اشاره کرد. 📌 در گروه آلومینیوم، نرخ اکسید آلومینیوم نسبت به ماه گذشته رشد قابل توجه داشته و به 17 درصد شمش آلومینیوم رسیده؛ 🔸متوسط نرخ فروش اکسید آلومینیوم توسط شرکت آلومینای ایران در 6 ماه ابتدای سال 81 میلیون بوده و در مهرماه به بیش از 125 میلیون تومن رسیده. 🔸 #آلومینا برای امسال با تداوم نرخ های فعلی بیش از 12 همت سود داره ، p/e frw 4.4 ✅ از گروه فلزات ابتدای هفته گذشته سهم جذاب #فسوژ در صف فروش پیشنهاد شد و تا به اینجا بازدهی 25 درصدی رو به ثبت رسونده و همچنان قفل در صف خرید لینک 13 مهر 1405 @financial_analysis2

63 · 5.5K · 08:54

6 اکتبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

اعلام کاهش رشد نقدینگی 📌 عبدالناصر همتی: رشد نقدینگی در شهریورماه به 1.3 درصد رسید و رشد نقدینگی در شش‌ماهه نخست امسال 20.7 درصد شد. 🔹 کنترل جدی بانک مرکزی بر پایه پولی و خلق نقدینگی بانک ها، رشد نقطه‌ به‌ نقطه نقدینگی از 54.4 درصد در مردادماه به 51.6 درصد در پایان شهریورماه کاهش یافت. 🔺نکته: #تورم از #نقدینگی پیشی گرفته ست. تورم فعلی بیشتر از اینکه پولی و عامل سمت تقاضا باشه ، ب دلار و محاصره و عامل سمت عرضه ارتباط داره. 🔹 نقدینگی 16300 همتی از تخمین کمتره؛ در واقع اثار محاصره و جنگ فعلا در رشد نقدینگی خودش رو نشون نداده. 🔸 این کاهش رشد نقدینگی بخاطر فروش خوب نفت قبل از محاصره و محو پولی اثار حذف ارز ترجیحی هست. دلار 270 هزارتومن هم نه بخاطر رشد نقدینگی بلکه بخاطر انتظارات تورمی محاصره و جنگ بعدیه! 14 مهر 1405 @financial_analysis2

7 · 832 · 16:50

10 اکتبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

دلار آزاد و دلار موثر شرکت ها 📌 دلار بازار آزاد در محدوده 268 هزار تومن 🔸نرخ بازار مستقیم (بازار دوم) که شرکت‌های کوچک صادراتی با اون تسعیر ارز انجام میدن، نزدیک به بازار آزاد و در محدوده 250 هزار تومن قرار داره، بنابراین اگر در گزارشات ماهانه نرخ ارز کمتری گزارش داده شده، انتظار داریم در صورت‌های مالی میان دوره ای، در قسمت سایر درآمدهای عملیاتی سود تسعیر ارز شناسایی کنند ، در نتیجه رشد نرخ مرکز مبادله برای این شرکت‌ها تاثیری نداره؛ #سیمانی ها، #کاشی_سرامیک، #غذایی و #شیمیایی هایی نظیر کلر و شکلر و حتی برخی #فلزی و #فولادی ها شبیه کویر و فسوژ، جزو این صنایع به شمار میرن. 🔸نرخ مرکز مبادله (بازار اول) 180 هزار تومنه و تا انتهای آبان ماه احتمالا به محدوده 200 میرسه. در حال حاضر محصولات بسیاری از شرکت‌ها در بورس کالا رقابت میشه و مثلا #زنجیره_فولاد ، #مس و #آلومینیوم با دلار بیشتر از 230 هزار تومن معامله میشن. بنابراین نرخ دلار مرکز مبادله بیشتر برای نرخ گذاری #پالایشی ها و تسعیر ارز #بانک ها اهمیت داره به اضافه محدود #پتروشیمی ها و #فلزی هایی که مجبورن با نرخ مرکز مبادله تسعیر ارز انجام بدن 🔸 ارز مرکز مبادله احتمالا تنها به صنایع استراتژیکی مانند مثل #غذایی ، #زراعی و #دارویی تخصیص پیدا می کنه و برای حفظ حاشیه سود ، این شرکت‌ها باید بتونن متناسب با ارز توافقی افزایش نرخ بگیرن. البته با توجه به موجودی که این شرکت‌ها دارن معمولا با یک فاز تاخیر پس از رشد دلار مرکز مبادله، افزایش نرخ‌‎ها اتفاق میوفته. 18 مهر 1405 @financial_analysis2

❤17👎1

19 · 1.7K · 17:06

گزارشات تابستان ، p/e بازار 📌 مهلت انتشار صورت‌های مالی میان دوره‌ای 3، 6 و 9 ماهه حسابرسی نشده، حداکثر 30 روز پس از پایان مقاطع سه ماهه است، بنابراین از اواخر هفته آینده تا پایان مهرماه باید منتظر گزارشات فصل تابستان باشیم. 🔸 در حال حاضر p/e ttm بازار 10 واحده و انتظار میره بعد از گزارشات فصل تابستان، با توجه به میزان فروش شرکتها و در صورت حفظ حاشیه سود بهار، نسبت p/e بازار حدود 1.5 واحد کاهش داشته باشه و به سطح 8.5 واحد برسه. و این نسبت تا عدد 12 واحد هم میتونه ادامه پیدا کنه، یعنی شاخص کل حوالی 11 میلیون برسه. (مشابه اردیبهشت 1402) 🔹 نکته: با گزارش‌های 9 ماهه انتهای دی ماه ، باز هم به علت جامپ دلار شرکتها و افزایش رقابت در بورس کالا و افزایش نرخ شرکت های ریالی، با کاهش p/e مواجه خواهیم شد. #pe 18 مهر 1405 @financial_analysis2

❤21😢1

37 · 4K · 17:09

13 اکتبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

فولاد هرمزگان و چشم انداز سودآوری در سال 1405 📌 نرخ تختال هفته گذشته در بورس کالا 96 میلیون تومن معامله شد که افزایش 30 درصدی نسبت به شهریورماه داره. با توجه به نرخ جهانی تختال که 430 دلار در هر تن هست، قیمت تختال در بورس کالا با دلار بیش از 220 هزار تومن معامله میشه. 🔸 با توجه به روند صعودی دلار ، اگر میانگین نرخ تختال رو حوالی 100 میلیون تومن برای نیمه دوم سال در نظر بگیریم، هرمز توانایی رسیدن به سود 19 همتی رو برای امسال داره و در p/e frwd 3.5 معامله میشه. ✅ هرمز با توجه به جایگاه استراتژیک در صنعت کشور به دلیل آسیب به ظرفیت تولید تختال فولاد مبارکه، از سهام ارزنده گروه فولادی محسوب میشه و قیمت های فعلی برای سرمایه‌گذاری ارزنده ست. #هرمز 21 مهر 1405 @financial_analysis2

❤17👎1

17 · 1.8K · 05:20

عکس

🔵 نگاهی بنیادی به گروه استخراج کانه‌های فلزی بررسی شاخص‌های بنیادی شرکت‌های گروه استخراج کانه‌های فلزی نشان می‌دهد که تفاوت قابل‌توجهی میان نمادهای این صنعت از نظر ارزش‌گذاری، سودآوری، حاشیه سود و ساختار مالی وجود دارد. در این جدول مهم‌ترین معیارهای بنیادی از جمله P/E، P/E فوروارد، P/S، P/B، PEG، حاشیه سود ناخالص و خالص، ROA و ROE، میزان بدهی و دوره وصول مطالبات و گردش موجودی کالا در کنار یکدیگر قرار گرفته‌اند تا امکان مقایسه دقیق‌تر شرکت‌های این گروه فراهم شود. 📊 در تحلیل این صنعت صرفاً پایین بودن P/E نمی‌تواند به‌تنهایی نشانه ارزندگی باشد؛ ترکیب رشد سودآوری، حاشیه سود، بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)، کیفیت ترازنامه و نسبت‌های ارزش‌گذاری تصویر کامل‌تری از وضعیت بنیادی هر نماد ارائه می‌دهد. 🔍 مقایسه این شاخص‌ها می‌تواند مشخص کند کدام شرکت‌ها در کنار ارزش‌گذاری مناسب‌تر، سودآوری باکیفیت‌تر و ساختار مالی قوی‌تری دارند. #تحلیل_بنیادی #کانه_های_فلزی #معدن #بورس #بازار_سرمایه #ارزشگذاری @chakadbourse

❤14👍2

14 · 903 · 07:00

پاسخ🔵 نگاهی بنیادی به گروه استخراج کانه‌های فلزی بررسی شاخص‌های بنیادی شرکت‌های گروه استخراج کانه‌های فلزی نشان می‌دهد که تفاوت قابل‌توجهی میان نمادهای این صنعت از نظر ارزش‌گذاری، سودآوری، حاشیه سود و ساختار مالی وجود دارد. در این جدول مهم‌ترین معیارهای بنیادی از جمله P/E، P/E فوروارد، P/S، P/B، PEG،

از تحلیل های بنیادی همکارم جناب شاملو در کانال چکاد بورس استفاده کنید.

❤12👎3👍2

2 · 971 · 07:00

14 اکتبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

وپترو ، هلدینگ شیمیایی با p/e و nav جذاب 🔸 شرکت سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی ، عمده سود خودش رو به ترتیب از 4 زیر مجموعه شیمی بافت ، شکربن ، سرمایه گذاری هامون کیش و شدوص دریافت می کنه. 🔸 با توجه به تقسیم سود زیرمجموعه ها، انتظار تحقق سود اصلی معادل 2.8 تا 3 همت رو در سناریوی میانه دارم؛ در نتیجه پی به ای فورارد 4.2 الی 4.5 و تقسیم سود حوالی 70 درصد برای سال مالی جاری داره 🔸 از منظر خالص ارزش دارایی ها، در p/nav 50% در حال معامله ست و از این نظر هم زیر ارزش قرار داره. 🔺 از دلایل فشار فروش در حال حاضر توقف تولید شیمی بافت به دلیل عدم تامین ماده اولیه تو شهریور بوده که با بازگشت این شرکت به مدار تولید مجدد سهم می تونه مورد توجه قرار بگیره. ✅ با در نظر گرفتن سود امسال شرکت، خالص ارزش دارایی ها و ریسک تامین ماده اولیه در شیمی بافت، محدوده‌ مارکت 12.7 الی 11 همت رو برای سرمایه گذاری میان مدت کم‌ریسک می‌دونم. #وپترو #شکربن #شدوص #شیمی_بافت 22 مهرماه 1405 @financial_analysis2

❤17👍3

18 · 1.5K · 07:41

پاسخفافق و چشم انداز سود 2500 میلیاردی 📌 29 اردیبهشت ماه و همزمان با بازگشایی بازار از ارزندگی #فافق گفته شد و تا به اینجا بازدهی 132 درصدی داشته که بیش از شاخص کل و شاخص هم وزن می باشد. (به ترتیب 94 و 102 درصد) 🔸عرضه اولیه «ارفع‌سازان» در برنامه‌های شرکت برای سال جاری قرار داره. ✅ برای امسال برآورد

بازدهی 30 درصدی فافق از 4 مهرماه 🥂 🔸سود امسال شرکت تا 2800 میلیارد تومن هم می تونه افزایش پیدا کنه، محدوده‌های‌ قیمتی فعلی ریسک به ریوارد مناسبی در کوتاه مدت نداره؛ اما اگر از قبل در سبد دارید، با توجه به صنعت برنده و ریسک پایین عملیاتی شرکت و تقسیم سود متوسط، توصیه به نگهداری میان مدت دارم #فافق 22 مهر 1405 @financial_analysis2

❤17

8 · 819 · 08:33

19 اکتبر 2026

تحلیل مالی به زبان ساده

پاسخحاشیه سود خالص #زبینا 📌 زبینا سه ماهه اول 150میلیارد سود ساخت؛ انتظار بازار بیشتر از اینها بود مثل بقیه زراعی ها! تو گروه زراعت، رشد بهای تمام شده بیشتر از رشد فروش بوده و این عامل باعث افت حاشیه سودشون در فصل بهار شده موضوعی که در تابستون همین امسال برعکس میشه. 🔹 (همون طور که در نمودار می بینید ه

📌 #زبینا از 22 تیرماه که پیشنهاد بررسی شد 50 درصد رشد قیمتی رو تجربه کرده و بازدهی متعادلی داده 🔸 گزارش تابستان زراعی ها خوب خواهد بود ، در کنار افزایش قیمت نرخ شیر و مزیت تولید پسته، زبینا در میان مدت همچنان ارزنده است. 🔸 سود خالص امسال 1300 میلیارد تومن و سال آینده بیش از 2000 میلیارد پیش‌بینی میشه 27 مهر 1405 @financial_analysis2

❤12

7 · 706 · 07:43