Тот самый Трейдер - аналитика и торговые сигналы, трейдинг и инвестиции

#Факторы для анализа (продолжение предыдущих 2-х постов). 👆Друзья, предлагаю здесь накидать факторов, которые влияют на настроения инвесторов. Я какой-то списочек прям базы сейчас выдам, чтобы процесс с мертвой точки сдвинуть. Можно в коментах в группе тоже свои предположения выдвинуть. Да все, что в голову лезет и теоретически может влиять на рынок. Дальше мысли без системы, без порядка важности, просто все в кучу, потом разберем. 📌 Итак, во-первых, изменилась риторика ЦБ РФ. Регулятор снизил ключ всего на 0.25%, рынок ожидал от 0.5 до -0.75, смелые ожидали снижение ключа на 1%. Осторожные действия регулятора - намек на то, что с инфляцией ситуация неоднозначная. Требуется дополнительная жесткость. Для экономики высокий ключ - это риск. Для перетока облигации - акции тоже ничего хорошего в высоком ключе нет. 📌Далее. Риторика ЦБ изменилась не на пустом месте. Из того, как я понял результаты предыдущего заседания по ключу: ну как, понял, что-то озвучено, что-то в виде намека, что-то витает в воздухе. В общем, есть некоторые риски, связанные с дефицитом бюджета. Зимой как будто бы были непонятно на чем основанные ожидания нормализации геополитики. К концу весны стало понятно, что происходит эскалация. Возможно, бюджетные траты были пересмотрены. Возможно накопился эффект низких цен на нефть в начале года. В общем, регулятор видит риск в нарастании бюджетных расходов и как будто бы не понимает пределы этого риска и страхуется (снизив ключ всего на 0.25). 📌Еще была (накапливается информация) о возможных сложностях в банковской системе с плохими долгами. Тут мне сложно давать какие-то оценки, но если этот тренд есть - то он, безусловно, может пугать инвесторов. По сути это ведь что означает? Компании испытывают трудности с погашением кредитов (деньги дорогие + экономика охлаждается). Это все становится проблемой банков. А стабильность финансовой системы - крайне важная для устойчивой экономики вещь. Масштаб оценить лично мне сложно, но, возможно, этот фактор, сред

😱 Психологические нарративы, паники, страхи и прочая деструкция. Друзья, рынок эмоционален и часто иррационален. Это очевидный факт. Если бы рынок был рациональным и вменяемым - он был бы скучным и с предсказуемой доходностью. Поэтому важно учитывать то, что происходит в головах инвесторов. 👆И тут маленькое лирическое отступление. Из последнего обзора ЦБ по рынкам на днях стало понятно, что в предыдущий месяц инвесторы физики активно рынок покупали, а инвесторы институционалы активно рынок распродавали. Т.е. физики на свои покупки за предыдущий месяц два видят сплошные лоси. А институционалы, выходят, лоси фиксят? 🧐 Тут не все так просто. Инвест фонды, УК и прочие коллективные участники торгов связаны регуляторикой и внутренними правилами (инвест декларации и т.д.). Они не могут просто так сидеть в кэше. Продажи идут массивные. Мы бы увидели приток денег в облигациях или ликвидности, если бы деньги остались в рынке. На балансе ни одна УК не может держать много кэша очень долго, так как УК по своей же инвест декларации должна быть заинвестирована не ниже определенного % от активов. В общем, похоже, крупные клиенты УКшек выводят свои рубли из УК и тем ничего не остается как распродавать активы по любой цене 🤷‍♂️ И это первый страх: крупняк валит с рынка. Хомяков раздевают, ошкуривают и скоро сожрут. 📌Помимо страха того, что "частного инвестора крупняк сливает" в рынке может развиваться комплексный страх, что "бежать некуда". Акции - падают. Облигации (RGBI) - падают. Ликвидность не растет. Депозиты при текущей инфляции и риторике ЦБ уже не покрывают рисков этой самой инфляции. Валюта? Ну там чтобы купить кэш надо 6-8% потерять, и продать - столько же. Так себе инвестиции, где 15% теряешь в оба конца на сделку. 📌Блогеры-паникеры это отдельная тема. Они активно и целенаправленно подливают масла в огонь. Есть несколько блогеров, которых я смотрел и читал с удовольствием. Но, такое ощущение, что чрезмерное эмоциональное напряжение продавило кукуху даже самых стойких