LONG 2040 / Долгосрочные инвестиции

Скорее экономику поддержать немного. На рынок на общем фоне в целом не особо смотрят.

Акция предполагает владение бизнесом (хоть и номинальное). Со всеми вытекающими от этого плюшками (дивиденды, увеличение стоимости бизнеса). Сейчас эти плюшки не выдают, а иногда и взыскивают по тем или иным поводам. Когда раздача плюшек начнётся никто не знает, гарантий неприкосновенности ваучеров на плюшки тоже нет. Отсюда стратегия депозитов выглядит гораздо привлекательнее. За 3-5 лет (или 10 кто знает, Иран не даст соврать) на депозитах (фонды денежного рынка, ОФЗ и другие похожие инструменты) можно получить сумму сопоставимую с рыночным увеличением цены акций. И вложить в те же самые акции когда за ними уже будут лежать заветные плюшки. Пусть весь профит не возьмем, но нервы явно получится сберечь. Однако имеющим железные нервы и выдержку... Респект.

Нет, но немного прям, чуточку легче. Для рынка 0,25 сомнительно. Ну, мб ещё на стоимость заимствований Минфина смотрят. По текущим нет подписки на аукцион, может на 14 будет попроще собрать. Хотя, тоже сомнительно. Ну, и от траектории в прогнозе ЦБ зависит.

Что изменилось? (i) Инфляция (на конец года) вверх с 4,5-5,5% до 6-7%,(ii) Ключевая ставка в среднем за год вверх до 14,5–14,6% ( в апрельском прогнозе - 14-14,5%), (iii) ВВП вниз с 0,5-1,5% до 0-1%.  На 2027 год:  (i) Ключевая ставка в среднем за год - 10,5-12,5%, было 8-10

Больше времени есть собрать ОФЗ под ипотеку…

Мне норм Я беру и ВДО и ОФЗ (для маржи). Да и вообще, в облигационной стратегии нет места (ага-ага, свежо предание) инфляции, что убивает ее. Поэтому холодная экономика = норм 😈

Ну, для рынка это фиаско.

Почему, мне кажется это все уже было заложено? Как раз больше в реальность пришло. Мы с дмитрием еще с октября прошлого года ставку около 13-13.5 ждем. Ну так и будет 13.5-14. На следующий год, мне кажется, тоже никто однозначной ставки не ждал точно. Я думала, хуже будет

...срочно постучать по дереву 🌳

По текущим-то да. Если не будет ухудшения. Но и расти не на чем, получается.

Основные тейки из пресс конференции  ☑️ В июне рост цен ускорился. В основном это было связано с ситуацией на топливном рынке + с возобновлением роста цен на плодоовощи, которые нетипично сильно дешевели весной. Оценка устойчивой инфляции во второй половине года останется близкой к целевому показателю. ☑️ Инфляционные ожидания в июле значительно выросли. По мере стабилизации ситуации на топливном рынке ИО могут пойти вниз.  ☑️ Динамика ВВП в первом полугодии была положительной. После спада в I квартале, в II кв. экономическая активность умеренно возросла. Потребление домохозяйств даже несколько ускорилось, что отчасти было связано с разовыми факторами, в том числе с отложенным с начала года спросом, когда потребление было сдержанным.  ☑️ Дальнейшее развитие ситуации в экономике зависит от ряда факторов. Первый – ситуация с предложением товаров. В базовом сценарии ЦБ исходит из того, что компании восстановят свои производственные мощности до конца текущего года. Второй фактор – это динамика спроса. По оперативным данным, в июне ожидания предприятий по спросу снизились. Это может указывать на более сдержанный спрос в будущем, что ограничит возможности компаний по переносу возросших издержек в цены. ☑️ Ставки денежного рынка и доходности ОФЗ увеличились. Сберегательная активность населения немного снизилась, при этом меняется ее структура. Хотя вклады и продолжают расти, их доля понемногу сокращается, тогда как доля средств, направляемых в инструменты финансового рынка и недвижимость, постепенно растет. ☑️ Кредитование компаний в июне замедлилось. В целом динамика кредитования пока соответствует прогнозу ЦБ. ☑️ Обновленная траектория ключевой ставки учитывает ненулевой первичный баланс. ☑️ В целом на прогнозном горизонте преобладают проинфляционные риски ☑️ Предметно рассматривался 2 варианта: пауза и снижение на 25 б.п

Завязывайте, нет там ничего хорошего :)

Кстати, Изотов про это очень правильно говорил в недавнем выпуске. Для большинства не живущих в южных регионах жизнь вокруг в целом нормальная. Неудобства, и т.д. Но стоит зайти и почитать новости - какая-то паника, хтонь и зрада. У некоторых доходит до ощущения, что всё пропало и вражеские диверсанты уже следят за ними в оптику из дома напротив. Короче, новости и правда, могут разогнать излишний негатив.

Спекулянтов не нужно смотреть, покупайте качественный бизнес по низким ценам!

Ну, тоже смотря кого, имхо. У кого-то системный подход. Макро, ФА как тезис что покупать, и ТА как тезис когда покупать. А кто-то просто лутает просмотры, курсы, сигналы. Вот этот чел из вторых. В плане понедельника - есть риск ложного разворота, конечно. Статистически на заседаниях часто был локальный экстремум (что вверх, что вниз). С другой стороны, разворот технически выглядит уверенно, да и риторика ЦБ даёт возможность сходить на отскок. Ну и падали очень долго и сильно.

X5 я уже добрал, на всякий случай 😁

Думал насчёт Х5 и ретейла + мелкие истории. Но по ТА точки входа стрёмные. Я пока считаю это отскоком с возможностью как в флэт заплыть, так и дать ещё импульс вниз. Так что, брал то, что удачно по ТА ставится со стопами. Ну и нефтянку до этого немного усреднил (Роснефть и ГПН). Если пойдёт выше - спек позиции прикрою, из набранного останется Яндекс и Дом.рф Может в Ленту и Х5 зайду.

там еще 16 ярдов чистого шорта откупать..)