SmartView שוק ההון בטלגרם

רבעון שיא. והמניה יורדת. 🤔 טייוואן סמיקונדקטור, יצרנית השבבים הגדולה בעולם, נסחרת בניו יורק תחת הסימול ‎TSM‎. ברבעון שהסתיים בספטמבר ההכנסות עלו ב־41% ל־46.7 מיליארד דולר. הרווח הנקי קפץ ב־68.7%. על כל דולר מכירות נשארו 51 סנט רווח נקי. 💪 בפנים מסתתר נתון מעניין. שבבי 2 ננומטר, הטכנולוגיה החדשה ביותר של החברה, כבר אחראים ל־8% ממכירות הוופרים. 79% מהמכירות הן בטכנולוגיות של 7 ננומטר ומתקדם. ⚙️ והמניה? ב־5 באוקטובר היא רשמה שיא סגירה של 485.80 דולר. מאז היא ירדה 15%. גם הדוח החזק לא עצר את הירידה: מסגירת ערב הדוח המניה ירדה עוד 4%. לרבעון הרביעי החברה מצפה להכנסות של עד 54.3 מיליארד דולר. בדוח הבא נבדוק אם המניה מתקרבת שוב אל העסק. 📈 לא המלצת השקעה. https://t.me/SmartViewIL

💷 אימפריאל ברנדס (IMB) לא קונה עוד מותג הפעם. היא קונה את המניות של עצמה, בעוד 1.5 מיליארד ליש"ט. מאחורי השם נמצאת חברת טבק בריטית שנולדה ב־1901, כשיצרנים מקומיים התאחדו מול ניסיון אמריקאי להשתלט על השוק. אחד המותגים שלה, ג'ון פלייר ספיישל, נושא את שמו של אדם שקנה מפעל טבק בנוטינגהאם כבר ב־1877. עסק ותיק מאוד, שמנסה היום להחזיר כסף לבעלי המניות גם דרך דיבידנד וגם דרך רכישה עצמית. מאוקטובר 2022 מספר המניות כבר ירד ביותר מ־21%. מי שנשאר מחזיק חלק גדול יותר בחברה, בלי לקנות עוד. אבל רכישה עצמית יוצרת ערך רק במחיר הנכון: ב־12 החודשים עד מרץ הדיבידנדים והרכישות יחד כבר עלו מעט על התזרים החופשי. פחות מניות זה נחמד; שלא יעלה יותר מדי. לא המלצת השקעה. https://t.me/SmartViewIL

💸 חצי אחוז נשמע כמו כלום. עשרים שנה זה כבר כסף. בדוגמה של SEC: השקעה היפותטית של 100 אלף דולר, צמיחה של 4% בשנה במשך 20 שנה. עם עמלה שנתית של 0.25% נשארים כ־208 אלף דולר; עם 1% כ־179 אלף. פער של כ־29 אלף, בלי לבחור מניה אחרת. זו דוגמה, לא תחזית תשואה. אבל המנגנון אמיתי: כסף שיוצא בעמלות מפסיק לעבוד בשבילך, וגם הרווחים שהיה יכול לייצר נעלמים. ⏳ בדוק את העלות הכוללת: דמי ניהול, מסחר, המרת מטבע ועלויות פנימיות. עמלה נמוכה אינה הופכת מוצר גרוע לטוב, אבל עמלה גבוהה דורשת הצדקה. לפעמים השיפור הכי בטוח בתהליך ההשקעה הוא לא למצוא עוד מניה. הוא להפסיק לשלם על משהו שלא נותן ערך. 🎯 https://t.me/SmartViewIL

מה ההימור שלכם לגבי נטפליקס היום ? https://t.me/SmartViewIL

מעל 50% עלייה בזמן קצר על המנייה שאמרנו שנשלח. והשבוע נשתף בקבוצת הוואצפ מניה נוספת שאנחנו מזהים בה הזדמנות השקעה. לקרוא על מניה אחרי שעלתה זה מעניין. להכיר את הרעיון, להבין מה אנחנו רואים בו ולבחון אותו בעצמכם - זה כבר ערך אחר. התוצאה הקודמת לא מבטיחה שכך יהיה גם הפעם. אבל אם אתם רוצים להיחשף גם להזדמנות הבאה, מוזמנים. שלחו לי הודעה קצרה לאימות וקבלו קישור לקבוצה: @SmartYonatan

קרוקס קונה בחזרה חלק מעצמה 👟 בתוך שני רבעונים מספר המניות של חברת ההנעלה ‎CROX‎ ירד בכ-8.4%. מאחורי הירידה: רכישות עצמיות בכחצי מיליארד דולר בין אפריל לספטמבר. כשיש פחות מניות, כל מניה שנותרה מייצגת חלק גדול יותר בחברה, גם בלי למכור עוד זוג נעליים. 📊 זה יכול לתמוך ברווח למניה, אבל לא מחליף עסק שצומח. כאן יש גם התקדמות במכירות: הכנסות הקבוצה עלו ב-4.6% ברבעון השלישי מול השנה שעברה. השאלה למשקיע היא האם החברה קונה במחיר טוב, ומשאירה מספיק כסף לחוב ולהמשך הפעילות. רכישה עצמית יקרה יכולה לבזבז מזומן במקום ליצור ערך. פחות מניות זה נתון חשוב. המחיר ששולם והמצב של העסק חשובים לא פחות. לא המלצת השקעה. לעוד סיפורים וניתוחים בגובה העיניים: https://t.me/SmartViewIL

🚦 מרכז נתונים יכול להיות מלא בשבבים חזקים, ועדיין להיתקע בפקק. אם המידע לא עובר ביניהם מהר מספיק, כוח החישוב לא מספיק. כאן נכנסת העסקה החדשה של מארוול ולומנטום. מארוול הודיעה היום על רכישת לומנטום בעסקת מניות המשקפת ללומנטום שווי פעילות של כ־115 מיליארד דולר. הרעיון: לחבר את שבבי התקשורת של מארוול עם הלייזרים והרכיבים האופטיים של לומנטום, כדי להעביר יותר מידע בתשתיות ה־AI ובצריכת חשמל נמוכה יותר. זו מטרת החיבור, לא הישג שכבר נמדד. 📈 במקביל, הכנסות לומנטום ברבעון הראשון בשנת הכספים זינקו בכ־136.5% לכ־1.26 מיליארד דולר. החברה מצביעה על לייזרים ומתגים אופטיים כמנועי צמיחה. הגרף משווה את אותו רבעון בחמש שנים. אלה הכנסות מדווחות; ההיסטוריה כוללת גם רכישה, לא רק צמיחה אורגנית. 🤝 בעלי לומנטום אמורים לקבל 4.5 מניות מארוול לכל מניה. לא צ׳ק בסכום קבוע. אם מניית מארוול יורדת, גם שווי התמורה יורד. לאחר הסגירה, בעלי מארוול הקיימים יחזיקו בכ־67% מהחברה המשולבת, ובעלי לומנטום בכ־33%. הסגירה צפויה רק במחצית הראשונה של 2028, בכפוף לאישורי בעלי מניות. לא המלצת השקעה. 📲 להצטרפות לטלגרם של SmartView: https://t.me/SmartViewIL

🔐 צ׳ק פוינט מוכרת יותר מנויי אבטחה, אבל העסק כולו עדיין לא חזר לצמוח. בדוח שפורסם היום, הכנסות המנויים עלו בכ־11%. מנגד, המוצרים והרישיונות, וגם העדכונים והשירותים, נחלשו. התוצאה: המכירות הכוללות ירדו בכ־1%. 📉 הגרף מראה את הרווח התפעולי ברבעון השלישי בכל שנה, לפני מס: מ־226 מיליון דולר ב־2023 ל־177 מיליון השנה. מול אשתקד זו ירידה של כ־11%, למרות הפחתת הוצאות מחקר ופיתוח של 25 מיליון דולר מתוכנית תמריצים בישראל. הנפילה ברווח למניה חריפה יותר בגלל הטבת מס גדולה שנרשמה אשתקד. אבל נטרול ההטבה לא מוחק את החולשה התפעולית שבגרף. 💡 המנכ״ל צופה שיפור בהכנסות מהרבעון הבא. זו תחזית, לא התאוששות שכבר הושגה. המבחן למשקיע: האם המנויים יצליחו להחזיר את כלל המכירות והרווח לצמיחה, ולא רק להיראות טוב מול יתר הפעילות. לא המלצת השקעה. 📲 להצטרפות לטלגרם של SmartView: https://t.me/SmartViewIL

אני זוכר שלפני חצי שנה אמרו שהשורט על אינטל לא יצליח. אבל ככה זה: חברה שחיה על הטבות מס והנפקת מניות, והעסק הראשי שלה בהדרדרות מטורפת – כנראה שגם מילה של טראמפ לא שווה יותר מדי בשוק ההון. רק הערך מדבר. https://t.me/SmartViewIL