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중국의 HBM 추격과 AI 에이전트 경제 source 1. 중국은 막대한 자본과 인력을 투입하면 3년 내 HBM3 수준까지 추격할 수 있으나, 시제품 개발과 고수율·대량 양산은 별개의 문제 2. 진짜 위협은 중국이 HBM을 만드는 것보다 애플·글로벌 PC 업체가 중국산 메모리를 채택해 물량·품질 인증·기술 지원까지 제공하는 상황 3. 한국의 방어 전략은 중국보다 두세 세대 앞선 HBM을 개발하는 동시에, 과도한 가격으로 고객사의 중국 공급망 육성을 자극하지 않는 것 4. AI 경쟁의 중심은 HBM·스토리지·네트워크·전력을 얼마나 확보했는가 5. 한국은 메모리를 교두보로 삼아 국산 NPU, 첨단 패키징, 전력반도체, 광통신, 데이터센터 설계까지 산업 범위를 점진적으로 확장할 필요 6. 막대한 AI 인프라 투자가 지속되려면 실제 수익화가 필요하며, AI 에이전트가 구매·예약·투자·결제를 대신하는 에이전트 커머스가 핵심 현금흐름이 됨 7. 에이전트 시대의 핵심 기술은 신원·권한·결제 한도·승인 절차·감사 기록·킬스위치를 관리하는 하네스 인프라 ✍️HBM·패키징·전력·광통신 같은 물리적 병목과 결제, 보안, 스테이블코인 같은 에이전트 거래 인프라를 주목, 피크 HBM 마진·정책 의존 NPU·실사용 없는 AI 에이전트 토큰은 경계

AI 반도체 패권의 다음 10년 source 1. 경쟁은 메모리, 패키징, 네트워크, 전력, 모델, 서비스를 묶는 풀스택 경쟁으로 전환 중이며, 엔비디아 역시 GPU에서 AI 인프라 기업으로 확장 중 2. 엔비디아의 데이터센터 점유율은 향후 10년간 90%에서 60% 수준으로 낮아질 수 있지만, 시장 자체가 커지기 때문에 점유율 하락이 실적 붕괴를 의미하지는 않음 3. 가장 강력한 대항마는 구글로, TPU뿐 아니라 클라우드, AI, 모델, 검색, 유튜브, 커머스, 현금흐름까지 갖춰 AI 투자비를 실제 매출로 회수할 수 있는 구조를 보유함 4. 향후 핵심 기술은 HBM·HBF·HBS → 3D 패키징 → 칩렛 → 유리기판 → 실리콘 포토닉스 → 양자·뉴로모픽·광컴퓨팅 순이며, 앞단은 현재 실적 영역, 뒷단은 장기 옵션 영역에 가까움 5. 특히 패키징은 단순 후공정이 아니라 여러 프로세서와 메모리를 하나의 시스템으로 조립하는 핵심 기술로, 칩렛 시대에는 칩 자체보다 연결·기판·본딩·열관리·테스트의 가치가 더 커질 수 있음 6. 삼성은 메모리·파운드리·디바이스를 갖춘 가장 유력 풀스택 후보지만 AI 모델과 데이터센터가 부족하고, 하이닉스는 HBM을 통해 AI 투자 확대가 실적으로 연결되는 경로가 가장 직접적 7. 국내 NPU 기업의 성패는 반도체 성능보다 실제 데이터센터 레퍼런스와 소프트웨어 생태계에 달려 있으며, CUDA 전환 비용을 상쇄할 경제성이 없다면 산업적 필요성과 투자 수익성은 별개 ✍️현재 HBM과 첨단 패키징, 다음은 광통신·전력반도체·송배전·냉각 인프라가 핵심, 결국 AI 투자의 본질은 다음 병목을 선점한 기업을 찾기

💬AI 등장 이후 생명과학 발전 근황 source Exponential progress is unstoppable and inevitable. What could possibly stop this? lol - AI가 단백질을 설계하고 - mRNA가 세포에게 무엇을 만들지 지시하고 - CRISPR가 그 아래의 DNA 자체를 다시 쓰고 - 유전자 치료가 세포를 영구적으로 편집하고 - 단백질 분해 기술이 세포에게 무엇을 제거할지 지시하고 - 화학유전학이 어떤 뉴런을 발화시킬지 제어하고 - 줄기세포가 손상된 조직을 재건하고 - 실험실에서 배양한 조직이 아예 해당 기능을 대체하고 - 유전체 편집 플랫폼은 이런 편집을 반복, 재사용 가능하게 만들고 - 에이전트는 인간이 잠자는 동안에도 멈추지 않고 연구 사이클을 돌림 - 즉, 프로그래밍 가능한 인간의 시대가 다가오고 있음 ✍️타임라인은 bio/acc, 즉 생명공학 가속주의적으로 흘러가는 중.

📈올해 AI 업계에 벌어지고 있는 일 source - Anthropic은 자금을 끌어모으고 있고, 인재도 계속 유입되고 있음 - OpenAI는 일부 인재를 잃고 있지만, 여전히 최상위권에 있음 - SpaceX/Tesla 메가코퍼레이션은 모든 곳에서 모든 걸 동시에 하려 들 것 - Google은 DeepMind의 Demis가 떠난 뒤 정체성을 다시 찾으려는 중 - Meta의 Mark는 여전히 오픈 AI 낙관론자이며, 동시에 중독성 강한 영상 앱도 가지고 있음 - NVIDIA도 모든 걸 직접 하려 들 가능성이 있음 - 뭐든지 전부 Situation이라고 부르는 새로운 AI 뉴스 채널도 생김 - AGI에 대한 논의는 이제 초지능으로 넘어갔음 - 재귀적 자기개선(RSI)이 가장 뜨거운 화두가 됨 - 이제 과학적 발견 자체를 자동화할 때가 됐음 - 중국은 인상적인 휴머노이드 산업과 꽤 훌륭한 오픈 모델들을 보유하고 있음 - 유럽이 미국의 동맹으로 더 기울지, 아니면 제한적인 유럽 내 컴퓨팅·에너지 여건 속에서 오픈 모델 노선을 고수할지는 불확실함 - AI의 수많은 다른 위험에도 불구하고, 일반 대중을 AI 반대쪽으로 하나로 뭉치게 만들 문제는 결국 데이터센터가 될 것 - AI 정렬 연구는 빠르게 확대되고 있음 - 당신만 빼고 모두가 AI 에이전트로 돈 벌고 있음

코인 불장이 시작되기 전에 기억해둘 것들 source 1. 요즘 OG들이 다시 돌아오고, 새로운 폰지에 ape하는 모습도 보임. 확실히 관심과 거래량이 다시 살아나는 중인데, 이상하게도 코인들의 상단은 예전보다 낮아진 느낌. 이제는 시총 $100M만 찍어도 사람들이 엄청 흥분함 2. 미실현손익은 팔고 법정화폐로 출금하거나 BTC로 되돌려놓기 전까지는 그냥 미실현 숫자일 뿐임. 지난 사이클들에서 봤듯 음악은 언젠가 멈춤 3. 우리 모두 인간이고 탐욕이 있음. 어떤 지갑이 수익 난 걸 보면 자연스럽게 FOMO가 오지만, 친구가 상기시켜준 게 생존자 편향임. 우리는 오른 코인만 봄. 피 흘리며 0으로 간 수천 개의 코인은 안 보임 4. 물론 시장은 willing buyer, willing seller임. 하지만 온체인은 결국 카지노고, 하우스는 카지노를 계속 굴리기 위해 온갖 방법을 씀. 수익 잘 내고 영향력 있는 트레이더에게 자기 플랫폼을 쓰게 하려고 딜을 주고, 리테일이 돌아왔다고 느끼게 만드는 바이럴을 돌리고, 소수 트레이더가 먼저 돈 벌 수 있도록 번들된 코인을 만들고는 너도 할 수 있어를 외침 5. 제발 카지노에서 울지 마셈. 결국 CT/TG/온체인에서 보는 모든 것은 정보이고, 그걸 해석한 건 본인임. 아무도 매수·매도 버튼을 누르라고 강요하지 않았음. FOMO와 도박 충동을 통제할 수 없다면 멈추는 게 맞음. 스스로 rekt 당하지 마셈. 이 업계에서 돈 버는 방법은 트레이딩 말고도 많음 6. 아무런 thesis 없이 코인에 무지성 ape하거나, 단순히 포트가 크거나 승률이 높다는 이유로 남을 카피트레이딩하면 결국 본인 순자산이 녹음. 차라리 새롭고 관심이 붙는 토큰, 실제 revenue가 붙어 있는 토큰에 적절한 사이즈로 들어가는 게 나음. 7. 수익이 복리로 불어나듯 손실도 빠르게 복리화됨. 계속 이기다 보면 뭐든 이길 수 있을 것처럼 느껴지는데, 평소 shitcoin 하나에 $5k씩 ape한다면 10개만 틀려도 $50k가 날아감. 어떤 차트는 시총 $1M에서 순식간에 0으로 갈 수도 있음. 이런 손실은 정말 빠르게 누적됨 8. 랜덤 shitcoin 여러 개에 몇 천 달러씩 던져놓고 100x를 기다리는 것보다, 시총이 좀 더 높더라도 확신 있게 큰 사이즈를 실을 수 있는 종목을 찾아 2~5x를 먹는 편이 결국 더 많이 벌 가능성이 높음 9. 크립토가 카지노라면 핫월렛의 돈은 칩임. 칩을 테이블에서 빼는 법을 모르면 결국 파산함. 자산 규모가 커졌다면 상당 부분을 콜드월렛으로 옮겨두는 것도 좋은 방법. 스마트폰에서 몇 초 만에 꺼내 쓸 수 있는 돈보다, 거래하기까지 friction이 있는 돈을 만들어두는 것임 10. 공개 지갑 중 엄청난 수익을 찍고 있는 계정들을 볼 때도 생각해봐야 함. 그 수익 중 얼마나 많은 게 아직 uPnL인가? OTC 없이 그 물량 전체를 시장에 던질 유동성이 실제로 있는가? 그중 얼마나 많은 지갑이 내가 모르는 정보를 가진 내부자나 cabal인가? 또 공개된 지갑 말고 별도 사이드월렛으로 같은 토큰을 사고팔고 있는지는 어떻게 아는가? 11. 일부는 공개 지갑에서는 다이아몬드 홀드를 연출하면서, 사이드월렛에서는 몰래 팔 수도 있음. 맞았다는 걸 증명하고 싶은가, 아니면 돈을 벌고 싶은가? 요즘 젊은 트레이더들은 남들에게 보여주거나 수익을 자랑하는 데 지나치게 집착하는 것 같음. 즉, PnL을 최적화하는 게 아니라 내 예측이 맞았음을 최적화함. 12. 트레이드의 종류를 구분할 줄 알아야 함. 어떤 코인은 그 섹터의 TRADE/ATTENTION을 대표해서 오르는 것이고, 어떤 코인은 실제 펀더멘털과 좋은 제품 때문에 오르는 것임. 둘은 완전히 다른 트레이드임 13. 언젠가는 한 번의 트레이드로 큰 돈을 벌고 엄청난 도파민과 행복감을 느끼는 순간이 옴. 그러면 화면 속 숫자에 무감각해지기 시작하는데, 이게 굉장히 위험함. 그 돈을 가볍게 대하기 시작하는 순간이기 때문. 큰 승리 직후에는 잠깐 쉬고 현실로 나가서, 이 마법의 인터넷 머니 카지노 밖에서는 돈 벌기가

🎛AI 시대, 미래의 기본값 source 1. AI 앱의 승자는 실제 업무를 끝내는 System of Action이 될 가능성이 높음 2. AI 에이전트는 처리한 업무, 절감한 인건비, 창출한 매출만큼 과금하게 됨. 소프트웨어는 IT 예산을 넘어 노동 예산을 흡수 3. 해자는 데이터와 업무 컨텍스트. 모델은 교체할 수 있지만, 기업의 데이터·권한·업무 흐름을 장악한 플랫폼은 바꿀 수 없음 4. 에이전트가 늘수록 결제, 인증, 보안, 권한 위임, 감사, 데이터 검증 수요도 증가. 승자는 에이전트가 지나가야 하는 톨게이트 5. 회계·세무·보험·법률처럼 인건비 비중이 높고 반복 업무가 많은 기업을 인수해 AI로 내부 혁신하는 전략도 재평가될 수 있음 6. 디지털 자동화 다음은 제조, 물류, 국방, 가사. 이때는 행동 데이터, 제조 능력, 공급망, 설치·정비 네트워크가 더 강한 해자 7. 투자 전략은 바벨. 지능·자동화·생산성처럼 풍요를 만드는 자산과 스포츠·브랜드·현실 경험·물리 자산처럼 희소성을 사는 것 8. 가장 큰 수익은 미래의 기본값이 될 소수 기업을 가장 오래, 많이 보유한 이들에게 돌아갈 것